Futures: cosa sono, tipologie, come si utilizzano, caratteristiche del contratto

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Stai cercando informazioni sui Futures? Qui troverai tutto ciò che stai cercando! Infatti, in questo articolo sono presenti moltissime informazioni su che cosa siano i Futures, sulle loro caratteristiche, sulle modalità di investimento e tanto altro. Continua a leggere per saperne di più in merito.

Futures: cosa sono e come funzionano?

I futures sono dei contratti a termine standardizzati, dove le parti s’impegnano a scambiarsi in data futura una determinata attività finanziaria o merce, a un prezzo stabilito alla stipulazione del contratto. Sappiamo che i futures sono negoziati all’interno di una Borsa ufficiale e non su un mercato OTC. Questo è anche stato fatto per diffondere l’utilizzo dei futures, concentrando la negoziazione e aumentando la liquidità del mercato. Inoltre, il contratto standardizzato ha avvicinato e favorito gli investitori che possono negoziare contratti di cui si conoscono perfettamente le caratteristiche,come per esempio il sottostante, la quantità e le scadenze. Proprio per garantire i contraenti, l’ente che regola il contratto chiede un deposito, chiamato “margin account”. Questo è fissato in base alle regole del mercato ed è giornalmente aggiornato secondo l’andamento del sottostante del contratto ed eventualmente integrato nell’importo, pena la chiusura del contratto stesso. Questa regola offre la garanzia del corretto adempimento degli impegni presi dalle parti.

Caratteristiche del contratto Futures

Vediamo più nello specifico alle caratteristiche che devono essere definite e riportate in un contratto di futures:

  • l’oggetto: ovvero di che natura è il sottostante, se è un prodotto finanziario, per esempio azione , obbligazione, commodity
  • il prezzo: ovvero il valore del sottostante, per esempio un’obbligazione dove la determinazione del valore del rendimento obbligazionario nominale a lungo termine può essere scomposto in tre elementi principali, quali il tasso reale atteso che è un indicatore delle attese riguardanti l’attività economica, Il tasso d’inflazione atteso e la propensione per la liquidità, quindi quanto è riconosciuto per la messa a disposizione dell’importo nel periodo di tempo che intercorre tra la sottoscrizione del contratto e la sua scadenza
  • il luogo di consegna che è di particolare importanza, se il sottostante è una merce soggetta a deperimento
  • la durata

Tipologie di futures

Attualmente, il mercato offre moltissime tipologie di futures, di seguito troverai i più utilizzati al momento. Si può iniziare parlando di una prima suddivisione dei futures che sono legati alle commodity. Sono stati i primi tipi di contratti stipulati, proprio perché dovevano coprire dai rischi relativi ai beni materiali che erano oggetto del contratto. Con una divisione tra beni deperibili ( grano, mais ecc.) e non deperibili (oro, petrolio, ecc). L’altra classe è quella che si riferisce ai così detti financial futures. Che si dividono a loro volta in base al tipo di sottostante:

  • l’Interest rate future: dove il sottostante è rappresentato da un tasso d’interesse, ed è relativo ad un`operazione di acquisto/vendita di titoli, per coprirsi dall’eventuale rischio di una variazione dei tassi d’interesse;
  • il Currency futures: dove il sottostante è individuato nelle valute, quindi per esempio la compra/vendita di dollari contro euro per coprirsi dal rischio cambio;
  • lo Stock index futures: dove il sottostante è un indice di borsa e, pertanto il contratto che obbliga a comprare o a vendere a una data scadenza un indice di borsa a un prezzo prefissato.

Per concludere i futures sono nati per tutelarsi dai rischi, ma sono oggi utilizzati per migliorare i rendimenti, attraverso gli arbitraggi o le coperture su titoli in portafoglio. Per questo motivo investire attraverso i futures non garantisce attualmente un sicurezza al 100%, quindi se vorrai investire nel modo più sicuro possibile e in modo intelligente dovrai informarti e costruirti una solida conoscenza dei mercati economici e di questo settore.