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Investimento in valuta

investimento in valuta

l’investimento in valuta perché ? Che rischi corro ad investire in valuta? Quali rendimenti posso attendermi?




L’investimento in valuta estera offre una diversificazione del capitale e la possibilità di ottenere rendimenti maggiori. Leggiamo sempre più spesso che la nostra economia “il mercato euro ” è in crisi, stenta a decollare la ripresa. Altri mercati come quello dell’area del dollaro o dei paesi emergenti hanno un tasso di crescita positivo e comunque più elevato del nostro.

Davanti a queste constatazioni, prendere in esame l’investimento in valuta, può rispondere a un’effettiva esigenza di cercare un rendimento superiore ai tassi offerti in euro. Dobbiamo, però sapere che l’investimento in valuta richiede una propensione al rischio, perché oltre allo strumento d’investimento (obbligazione, azione) esiste il rischio della valuta. Questo rischio è legato a dinamiche di natura economica, ma anche politiche.

Dopo questa premessa, prima degli strumenti d’investimento, dobbiamo individuare la/le valute sulle quali vorremmo operare.

Per contenere e circoscrivere il rischio, la maggior parte degli investitori si orienta sul dollaro Usa o sulla sterlina inglese, le monete che con lo yen registrano i maggiori scambi con l’euro. Se per motivi personali conoscete bene una nazione, e le relative potenzialità, potrete prendere in considerazione anche quella valuta.

L’aspetto che voglio sottolineare è quello riferito alla conoscenza del paese, non “scommetto”, ma sto facendo un investimento e pertanto la conoscenza dell’area geografica sia sotto il profilo economico che politico diventa fondamentale. Per noi in zona euro, possiamo prendere in esame altre valute dei paesi limitrofi come il franco svizzero, le monete dei paesi scandinavi, il rublo o di paesi come la Turchia, e di altri paesi che si affacciano sul mediterraneo. Nel caso uno volesse avvicinarsi per la prima volta all’investimento, probabilmente il dollaro USA è la moneta che potrebbe risultare di maggiore interesse, in particolare in questo periodo. Visto il recupero che ha avviato sull’euro e le previsioni di un possibile rialzo del tasso d’interesse.

Individuata la valuta, che tipo di investimento andremo a scegliere?

Come potrete immaginare ci sono tante offerte, ma il consiglio è di orientarsi sui titoli obbligazionari e/o azionari , preferibilmente attraverso fondi d’investimento. Si ripartisce il rischio su più titoli e si segue il trend del paese o dell’area geografica.

Quindi il rendimento che mi aspetterò è composto dal valore economico degli interessi, dividendi, generalmente più alti di quelli offerti nell’area euro e dall’incremento sul cambio della valuta. Talvolta, potrei aver un guadagno prodotto dal solo incremento della valuta, dove i titoli acquistati sono in leggera perdita o in pareggio. Comunque, individuato il paese in crescita, i rendimenti maggiori si avranno nel medio periodo, dove dividendi, plusvalenze e il cambio della valuta produrranno un mix di successo.

Teniamo presente che il mercato delle valute detiene una posizione d’interesse elevato per gli investitori, essendo il più grande mercato finanziario del mondo.

Gianfranco Mozzali

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